步驟1: 篩選

• 看母公司是做什麼的, 有時候賺錢的來源跟賣的產品是不同的
• 要看財報
• 公司有沒有每年越賺越多(要10年以上, 甚至金融海嘯也在賺錢的)

挑選指標

• 方法1
  • 營收成長率 > 5% (有穩定賺錢)
  • 現金流量佔淨利比重 > 80% (現金多, 不容易倒)
  • 有息負債佔總資產比重 < 50%
• 方法2
  • 過去10年每股盈餘 EPS 持續成長或趨勢向上, 但不能連2年衰退
  • 過去10年股東權益報酬率 ROE 每年要 > 15%, 而且要穩定
  • 負債比率須 < 50%
• 簡單方法
  • 看股息 4% 以上就可以進場, 好公司會逐年上升 (dividend.com)

用股息估合理股價

預期股息/股價 = 4%, e.g. 星巴克股息1.44/4% = 36 (是合理股價)

步驟2: 進場時機

看年線 (250天價格平均), 跌破年線就賣, 漲上年線就買, 穩定積優股就長線放著

步驟3: 現金流

長期持有, 賺到的錢再投入去滾本金